Kodėl transformatoriai staiga tapo didžiuliu hitu?

„Anksčiau maniau, kad lustai yra skaičiavimo galios pagrindas, bet niekada neįsivaizdavau, kad transformatoriai iš tikrųjų yra DI „maitinimo širdis“! Neseniai tema „Kinijos transformatoriai skrenda iš lentynų“ pakilo į populiariausių sąrašo viršūnę ir sukėlė karštas diskusijas internete.

Pasaulinei AI skaičiavimo galios paklausai išaugus, kartu išaugo energijos įrangos paklausa, todėl Kinijos transformatorių gamintojai patiria precedento neturintį „užsakymų antplūdį“ – gamyklos visoje šalyje dirba visu pajėgumu visą parą, o kai kurie užsakymai užsienyje jau užsakyti iki 2027 m.

Remiantis Generalinės muitinės administracijos duomenimis, bendras Kinijos transformatorių eksportas 2025 m. siekė 64,6 mlrd. juanių, ty beveik 36% daugiau nei per metus, o vidutinė eksporto kaina, palyginti su praėjusiais metais, padidėjo maždaug trečdaliu.

Kinija tapo didžiausia transformatorių gamintoja pasaulyje, sukūrusi išsamiausią transformatorių gamybos sistemą visame pasaulyje. Šalis turi „kietąją galią“ – visišką autonomiją ir kontrolę visoje pramonės grandinėje, o gamybos pajėgumai sudaro apie 60 % viso pasaulio. Jos eksportas pasiekia regionus, įskaitant Pietryčių Aziją, Europą, Artimuosius Rytus ir Afriką.

Remiantis tyrimų instituto ataskaita, transformatoriai, veikiantys elektromagnetinės indukcijos principu, yra svarbi jungtis, jungianti visus elektros energijos sistemos segmentus. Pramonei būdinga: masto plėtra, kurią lemia politika ir atsinaujinančios energijos paklausa; rinkos koncentracija yra poliarizuota, aukščiausios klasės segmentai yra koncentruoti, o žemos klasės segmentai yra suskaidyti. Nuo 2020 iki 2024 m. transformatorių pramonės rinkos dydis išaugo nuo 184,493 mlrd. juanių iki 375,435 mlrd. juanių, o bendras metinis augimo tempas (CAGR) buvo 19,44 %; prognozuojama, kad iki 2029 m. ji pasieks 714,287 mlrd. juanių, o CAGR – maždaug 13,74%.

Remiantis Zhongyuan Securities tyrimo ataskaita, kurią lėmė tokie veiksniai kaip perėjimas prie švarios energijos ir sparti AI pramonės plėtra, elektros paklausa užsienio rinkose išlieka didelė. Visų pirma Europos ir Amerikos šalys susiduria su neatidėliotinais tinklo atnaujinimo poreikiais dėl senstančios infrastruktūros, o Pietryčių Azijos šalyse didėja elektros įrangos paklausa, kurią skatina vietos infrastruktūros plėtra, o tai sudaro palankias galimybes Kinijos perdavimo ir transformavimo įrangos eksportui.

Be to, „China International Capital Corporation“ (CICC) tyrimo ataskaitoje nurodoma, kad „State Grid“ planuoja investuoti 4 trilijonus juanių į naujos energijos sistemos kūrimą 15-ojo penkerių metų plano laikotarpiu, ty 40 % daugiau, palyginti su 14-uoju penkerių metų planu; „China Southern Power Grid“ 2026 m. investicijoms į ilgalaikį turtą skyrė 180 milijardų juanių, o tai penktus metus iš eilės pasiekė naują rekordą, o vidutinis metinis augimo tempas siekia 9,5%. Ataskaitoje teigiama, kad metinės dviejų elektros tinklų investicijos 15-ojo penkerių metų plano laikotarpiu gali siekti 1 trilijoną juanių, o investicijų į elektros tinklus tendencijos auga tiek vidaus, tiek tarptautinėse srityse, o tai gali sukelti didelį pasaulinį investicijų į energiją ciklą.

Smarkiai augant paklausai užsienyje, CEHO taip pat aktyviai plečiasi į užsienio rinkas.

Kodėl būtent šiuo metu pasaulinė energijos įrangos paklausa patiria koncentruotą padidėjimą?

Atsakymas slypi nepasotinamame AI duomenų centrų „apetite“.

Ekspertai aiškina, kad didelio masto duomenų centro galios apkrova jau viršijo 1 gigavatą – tai prilygsta vidutinio dydžio miesto vasaros piko apkrovai. Dar svarbiau, kad dideli kalbiniai modeliai pereina nuo „mokymo“ prie „išvadų“, paverčiant energijos suvartojimą iš vienkartinės investicijos į nuolatines išlaidas. Vienam „Meta“ pastatytam vidutinio dydžio duomenų centrui reikia šimtų žeminančių transformatorių.

Tarptautinė energetikos agentūra prognozuoja, kad iki 2030 metų naujas elektros energijos poreikis pasaulyje bus daugiau nei du kartus didesnis už dabartinį Europos Sąjungos elektros suvartojimą, o pasaulinis duomenų centrų energijos poreikis iki to laiko padidės daugiau nei dvigubai. Energetikos konsultacijų įmonė „Wood Mackenzie“ skaičiuoja, kad šiuo metu pasaulinis energijos transformatorių pasiūlos trūkumas siekia net 30%.

Kodėl pasaulinio transformatorių trūkumo fone užsakymai plūsta į Kiniją?

Pirma, „greitis“, kurią lemia sklandžiai integruota tiekimo grandinė.

Antra, „suderinamumas“, kylantis iš tikslaus rinkos paklausos supratimo.

Trečia, „patikimumas“, pasiekiamas remiant vidaus rinką.